Большая техническая энциклопедия
0 1 3 5 8
D N
А Б В Г Д Е Ж З И Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я
БА ББ БЕ БИ БЛ БО БР БУ БЫ БЮ

Банковский синдикат

 
Банковский синдикат, или консорциум, представляет собой гарантийное соглашение группы банков для проведения какой-либо выгодной операции, масштабы которой настолько велики, что один банк осуществить ее не может.
В банковский синдикат стараются привлечь как можно больше известных банков из наиболее развитых государств, чтобы у правительства страны, где реализуется проект, не возникло желания осуществить экспроприацию недвижимого имущества. Синдикат может также включать банки страны реализации проекта, особенно в тех случаях, когда существуют ограничения для иностранных банков брать в обеспечение активы проекта.
Создание банковских синдикатов, как правило, преследует такие цели: увеличение масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределение рисков, сохранение определенного уровня ликвидности. Существенной мотивацией синдицированных объединений является возможность участия в престижной синдицированной сделке, налаживания деловых контактов, поиска новых партнеров, решения стратегических задач банка.
На национальных рынках внешние займы могут размещаться либо частными банковскими синдикатами, либо путем межправительственных соглашений. Межгосударственные займы могут размещаться в различной валюте, но, как правило, при установлении фиксированного валютного паритета на момент выпуска займа.
Нередко для обеспечения финансирования международных нефтегазовых проектов специально создаются банковские консорциумы или банковские синдикаты, которые взаимодействуют с промышленными консорциумами.
Как и в промышленности, картели в банковском деле предполагают сохранение самостоятельности его участников; 2) банковский синдикат ( консор-циум) соглашение между несколькими национальными банками ( или банками разных стран) для проведения совместной крупной финансовой операции размещения государственных займов, эмиссии акций промышленных или торговых компаний и др. Синдикатские соглашения между банками бывают постоянные или временные; 3) банковский трест - форма монополий, при которой собстеенность входящих в нее банков объединяется и деятельность подчиняется единой власти. Возникает в результате поглощения одним банком-гигантом своих конкурентов или слияния нескольких банков; 4) банковское концернмонополистическое объединение банков, при котором крупные монополистические банки ( или холдинг-компании) устанавливают финансовый контроль ( посредством контрольного пакета акций) над формально самостоятельными банками. Концерн подчиняет другие банки также путем создания специальных банков: для кредитования внешней торговли, инвестиционных компаний. При этой форме М.б. каждый банк не теряет юридической самостоятельности, что позволяет представителям финансовой олигархии маскировать монополистический характер связей между ними и осуществлять различные финансовые махинации; 5) транснациональные М.б. - крупнейшие монополии, национальные по капиталу, но международные по сфере деятельности; б) многонациональные М.б. - объединяют монополистический банковский капитал нескольких стран. Организованы обычно в виде синдиката ( консорциума) для проведения банковских операций на международной арене. МОНОПОЛИЯ ЧИСТАЯ - ситуация, когда на конкретном товарном рынке выступает всего один продавец. МОНОПРОЕКТ представляет собой отдельный инвестиционный, социальный и др. проект, имеющий четко очерченные ресурсные, временные и др. рамки.
По достижении цели - финансирование реализации намеченных инвестиционных, экологических, социальных, научно-технических или иных программ - банковский синдикат либо прекращает свою деятельность, либо заключает новый договор о синдицированном кредите. Деятельность банков-участников строится на принципах совместного долевого финансирования работ, соответствующих принятым обязательствам, а также на принципе материальной ответственности за их невыполнение или ненадлежащее исполнение.
Если же все-таки принято решение купить вексель, то следует знать, что наиболее надежными являются векселя крупных банков и банковских синдикатов.
ЗАКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ - 1) завершение расчетов по сделке: выкуп проданного товара или ценной бумаги или продажа купленного; 2) распространенная форма внедрения новых акций на бирже, когда один банк ( или банковский синдикат) получает за определенную стоимость всю эмиссию акций и выступает затем в качестве эксклюзивного продавца.
Синдикаты могут создавать и банки. Члены банковских синдикатов приобретают ценные бумаги, выпускаемые любым его участником.
Причем ведущую роль играет тот управляющий, кому принадлежит роль регистратора. Генеральный управляющий возглавляет банковский синдикат, формируемый обычно в целях диверсификации рисков и максимального географического и институционального охвата при размещении ценных бумаг.
Сейчас к этому подключаются и национальные банковские синдикаты, и объединения. Обычно к синдицированному кредиту привлекается большое число участников. В зависимости от сложности кредитуемого проекта число банков-участников, привлеченных к финансированию отдельных этапов осуществления проекта, может меняться. Ряд участников может подключаться к финансированию только на каком-то этапе работ. В последнее время особенно широко распространены синдикаты, в которые входят банки разных стран.
ЭМИССИОННАЯ ПРИБЫЛЬ-прибыль от размещения ценных бумаг, которую получают банки, другие кредитно-финансовые учреждения в результате посредничества между эмитентами ценных бумаг и их покупателями. При участии в размещении акций или облигаций банковского синдиката является заранее согласованным вознаграждением, которое выплачивается эмитентом и делится между банками - участниками синдиката.
БАНКОВСКИЕ МОНОПОЛИИ ( banking monopolies) - крупнейшие банки и их объединения, господствующие в проведении банковских операций и на этой основе извлекающие монопольно высокие прибыли. Существуют следующие основные банковские монополии: банковский картель, банковский синдикат, банковский трест, банковский концерн.
Банковские монополии представляют собой объединения банков, или банки-гиганты, господствующие в банковском деле и присваивающие монопольно высокую прибыль. Основными формами банковских монополистических объединений являются банковские картели, банковские синдикаты, или консорциумы, банковские тресты и банковские концерны.

БАНКОВСКИЕ МОНОПОЛИИ - крупнейшие банки и их объединения, господствующие в проведении банковских операций и на этой основе извлекающие монопольно высокие прибыли. Существуют следующие основные банковские монополии: банковский картель, банковский синдикат, банковский трест, банковский концерн.
Проектной компании был предоставлен международный кредит в сумме 50 млрд фр. Гарантами по кредиту выступили 50 международных банков, а кредитором - банковский синдикат из 198 банков ( впоследствии к нему присоединились еще 11 банков), во главе которого встал Credit Lyonnais и четыре других французских и британских банка. Кредит предоставлен на условиях ограниченной ответственности заемщика, и его погашение предусматривается только за счет поступлений от доходов проекта. За риски по основному кредиту ( срок погашения - 18 лет) предусматривается выплата маржи в размере 1 25 % годовых сверх базовой ставки в период до завершения строительства объекта; 1 % годовых после ввода объекта в эксплуатацию; 1 25 % годовых после трех лет его функционирования в том случае, если не будут выполнены условия кредитного соглашения по показателям окупаемости проекта.
И БОР - лондонской межбанковской ставке, под которую банки одалживают евродоллары друг другу. Когда задействованы слишком крупные суммы, такие ссуды в евродолларах выдаются банковскими синдикатами.
ЛИБОР - лондонской межбанковской ставке, под которую банки одалживают евродоллары друг другу. Когда задействованы слишком крупные суммы, такие ссуды в евродолларах выдаются банковскими синдикатами.
Синдикат учреждает общее торговое товарищество, заключающее договор о продаже с каждым из членов синдиката. Синдикаты могут создавать и банки. Члены банковского синдиката приобретают ценные бумаги, выпускаемые любым участником группы; 2) группа инвестиционных дилеров, согласившаяся купить новый выпуск ценных бумаг для распространения между инвесторами.
Поскольку синдикатские соглашения между банками возобновляются при всех новых эмиссиях акций и облигаций, синдикат приобретает почти постоянный характер; изменяются лишь частично состав участников и нек-рые детали соглашения. Реализация банковским синдикатом эмиссий промышленных ценных бумаг происходит часто на условии пониженной выпускной цены по сравнению с номинальной. Нередко синдикат получает специальную гарантийную комиссию в форме определенного процента со всей суммы эмиссии либо же в форме двоякого рода процентных ставок - пониженного процента с суммы гарантируемой эмиссии и повышенного с той части эмиссии, к-рая в установленный срок не смогла быть размещена на рынке, а приобретена гарантом по условленной цене.
Рынок еврооблигаций возник в начале 1970 - х годов, их выпуск осуществили крупные международные банки. Гарантирование и размещение этих облигаций в ряде стран осуществляется обычно международным банковским синдикатом.
В этих случаях национальный финансовый рыиЬк отделяется от международного путем разделения счетов резидентов и нерезидентов. Ведущими центрами еврокредитов и еврозаймов являются Лондон, где оффшорные счета имеют около 360 банков, Нью-Йорк - t - 260 и Токио - 180 банков. Основную часть еврокредитов и еврозаймов представляют международные консорциумы банков, или банковские синдикаты, которые бывают как временными, так и постоянными.
Хотя общепринят термин проектное финансирование, речь идет не о безвозвратном субсидировании, а о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок. Его специфика заключается в том, что основные этапы инвестиционного цикла увязаны между собой и входят в компетенцию определенного банковского синдиката, возглавляемого банком-менеджером.
Созданная в 1969 г. Ассоциация международных дилеров по займам ( АИБД) в составе 350 финансовых учреждений из 18 стран решает организационно-технические проблемы вторичного рынка еврооблигаций. Благодаря созданию международных автоматизированных систем межбанковских расчетов, в частности Евроклиринг и СЕДЕЛ, пересылка ценных бумаг, занимавшая вначале до 9 месяцев, была заменена записями на счетах. Эмиссия облигаций осуществляется обычно банковским синдикатом.
Банки привлекают депозиты в расчете на прибыль от предоставления этих средств в кредит под более высокий процент, чем они платят вкладчикам. Они также могут заимствовать средства и предоставлять их в кредит под более высокие проценты, чем та ставка, которую они выплачивают по полученному кредиту. Если рынок ценных бумаг предлагает такую же норму прибыли, а в некоторых случаях и более высокий уровень доходности, чем по простому кредиту, то банки будут стараться работать на этом рынке для того, чтобы повысить свою прибыльность. Для того, чтобы сократить риск, который несут в себе заемщики, с точки зрения невозврата кредита, банки становятся членами банковских синдикатов по кредитованию. Покупка ценных бумаг обеспечивает то же самое объединение в синдикат и ограничивает потенциальный убыток суммой инвестиции.
В международной банковской деятельности в целях страхования распространена практика предоставления синдицированных кредитов. Для предоставления синдицированного кредита банки объединяют на срок свои временно свободные денежные средства. В последнее время синдицированные кредиты приобретают все большее значение для Российской Федерации. Они предоставлены международными банковскими синдикатами отдельным российским предприятиям или регионам. В России эти кредиты получают главным образом банки. Кредит может предоставляться и в форме облигационного займа.
Классическим примером использования проектного финансирования для финансирования крупномасштабного инвестиционного проекта является проект Евротоннель. Была создана специальная проектная компания, акционерный капитал которой в размере 10 млрд французских франков был мобилизован за счет эмиссии франко-британских ценных бумаг. Кредитором выступил банковский синдикат из 198 банков ( впоследствии к нему присоединились еще 11 банков), во главе которого встал Credit Lyonnais, и 4 других французских и британских банков. Кредит предоставлен на условиях ограниченной ответственности заемщика, и погашение его предусматривается только за счет поступлений от доходов проекта.
 
Loading
на заглавную 10 самыхСловариО сайтеОбратная связь к началу страницы

© 2008 - 2014
словарь online
словарь
одноклассники
XHTML | CSS
Лицензиар ngpedia.ru
1.8.11